Geldanlage   Je höher die Gewinnchance,   um so größer das Verlustrisiko     Wer wollte das nicht? Jederzeit über sein Geld verfügen können, den höchstmöglichen Ertrag aus einer Kapitalanlage erzielen und keinen Verlust befürchten müssen. Dieses Ideal ist leider nicht zu verwirklichen, denn die drei für die Geldanlage entscheidenden Faktoren Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit stehen in einem ganz bestimmten Verhältnis zueinander. Als Faustregel gilt: Je höher die Gewinnchance, um so größer das Verlustrisiko. Die unten stehende Übersicht versucht die hier zu Lande beliebtesten Anlageformen zu gewichten.   •   Eine gute Möglichkeit, regelmäßig einen bestimmten Betrag zurückzulegen, ist das sparen per Dauerauftrag. Banken und Sparkassen bieten eigene Sparpläne an, die sich allerdings im Augenblick nur mager verzinsen. Besser: Dem Geldinstitut den Auftrag erteilen, bei erreichen einer größeren Summe den aktuellen Sparbrief mit dem für fünf oder acht Jahre geltenden höheren Festzins.       •   Auch die Investmentgesellschaften bieten Sparpläne an, beispielsweise jeden Monat für 100 Euro Anteile eines gewählten Fonds zu kaufen. Es werden deshalb auch Bruchteile gut geschrieben. Bei Aktienfonds erwirbt der Sparer so in schlechten Börsenphasen deutlich mehr Anteile und in einer Hausse bei steigenden Kursen weniger, aber wertvollere Investments. Wer fürs Alter vorsorgen will, wählt speziell für diesen Zweck vorgesehene Altersvorsorge-Sondervermögen (AS-Fonds). Das sind gemischte Fonds, bei den der maximale Anteil von Aktien und von fest verzinslichen Papieren im Fondsvermögen vertraglich genau festgelegt ist.         •   Die Kapitallebensversicherung ist kein reines Sparprodukt, sondern sichert auch das finanzielle Risiko des Todes ab. Da die Gesellschaften keine genauen Angaben über die Aufteilung machen, bleibt die Lebensversicherung eine schwer durchschaubare Kombination. Experten der Stiftung Warentest gehen davon aus, dass von 100 Euro Monatsbeitrag bis zu 30 Euro für das Todesfall-Risiko sowie für die Verwaltung verbraucht werden, und nur der Rest wird zur Kapitalanlage verwendet. Nachdem sogar die Garantieverzinsung gesenkt und die Überschüsse in den vergangenen Jahren immer niedriger ausfielen, gilt die Kapitallebensversicherung als wenig rentable. Die Steuerfreiheit für erwirtschaftete Erträge bei einer Mindestlaufzeit von zwölf Jahren gilt zudem nur für Altverträge und für Policen, die bis zum Jahresende abgeschlossen werden.             •   Das selbst genutzte Haus ist gerade als Altersvorsorge beliebt. Doch von dem gerne suggerierten kostenfreien Wohnen im Ruhestand kann keine Rede sein, selbst wenn die Hypotheken bis dahin abgezahlt sind. Für Reparaturkosten sollten ebenso Rücklagen gebildet werden wie sie bei den Vorauszahlungen an die Versorgungsunternehmen (Strom, Gas, Wasser) üblich sind.               Beliebte Anlageformen im Vergleich               Anlageform Sicherheit Renditechance Verfügbarkeit     Sparbuch ++++ + +++     Banksparplan ++++ + +     Bausparvertrag +++ + +     Bundesschatzbriefe ++++ ++ +++     Pfandbriefe ++++ ++ ++     Bundesanleihen +++ ++ +++     Fremdwährungsanleihen ++ +++ ++     Lebensversicherung +++ ++ +     Aktien + ++++ ++++     Aktienfonds +++ +++ ++++     Rentenfonds +++ ++ ++++     Gold ++++ + ++     Immobilien (selbst genutzt) +++ ++ +     Immobilien (vermietet) ++ ++ +     Immobilienfonds +++ + ++++     + = gering, ++ = mittel, +++ = hoch, ++++ = sehr hoch     Geldanlage